「摘要」2023年12月，全國人大常委會審議通過了修訂后的新《公司法》，本次修訂涉及公司設(shè)立、資本、責(zé)任、清算等方面制度，其中，公司出資要求、股權(quán)變動等新規(guī)給銀行業(yè)金融債權(quán)保護帶來新機遇。本文結(jié)合新《公司法》規(guī)定，圍繞公司設(shè)立、經(jīng)營、清算等全生命周期，分析新《公司法》對金融債權(quán)保護的影響，并提出應(yīng)對建議。
「關(guān)鍵詞」新《公司法》?金融債權(quán)保護?影響應(yīng)對
2023年底，新《公司法》歷經(jīng)有史以來規(guī)模最大的一次修訂。新《公司法》對認(rèn)繳期限的限縮，股東出資責(zé)任的加強，股東違法分紅的限制，惡意減資、虛假注銷的規(guī)制，充分體現(xiàn)新規(guī)加強債權(quán)人利益保護的主旨，推動解決司法實踐中一些久拖未決的難題，對優(yōu)化營商環(huán)境、推動社會信用體系建設(shè)起到良好的促進作用。金融機構(gòu)有必要深入全面學(xué)習(xí)新《公司法》，規(guī)避債權(quán)處置中的法律風(fēng)險，最大程度保障自身權(quán)益。
一、關(guān)于債權(quán)人保護的新規(guī)定
（一）公司發(fā)起設(shè)立時對債權(quán)人的保護
1.擴大發(fā)起人連帶責(zé)任。舊《公司法》第三十條僅規(guī)定發(fā)起人對非貨幣形式出資不足的連帶責(zé)任，新《公司法》第五十條將其擴展到貨幣形式未足額出資時的連帶責(zé)任，這意味著債權(quán)人有權(quán)請求公司設(shè)立時未履行或者未全面履行各類出資義務(wù)的發(fā)起人股東及全體發(fā)起人一并承擔(dān)連帶責(zé)任，擴大了債權(quán)人的維權(quán)范圍，有利于保護債權(quán)人的合法權(quán)益。
2.縮短認(rèn)繳年限。新《公司法》第四十七條新增注冊資本五年限期實繳制度，體現(xiàn)出立法者價值取向由“注重對股東出資期限利益的保護”轉(zhuǎn)為“注重公司資本維持原則”，加大了股東的出資責(zé)任，降低了股東出資加速到期的適用難度。一方面有利于提升公司的內(nèi)在實力，保障公司健康有序發(fā)展；另一方面，公司注冊資本的提高，可用于償債的資產(chǎn)也相應(yīng)增加，為債權(quán)人增加了權(quán)益實現(xiàn)保障。
3.完善加速到期制度。舊《公司法》僅在其司法解釋中規(guī)定公司債權(quán)人有權(quán)請求已屆出資期限的股東在出資差額的本息范圍內(nèi)對公司不能清償?shù)牡狡趥鶆?wù)部分承擔(dān)補充賠償責(zé)任，但對于未屆出資期限的股東，債權(quán)人要求股東提前實繳出資受認(rèn)繳出資期限利益保護的限制，缺乏請求權(quán)基礎(chǔ)，給債權(quán)人主張債權(quán)增加了難度。為化解爭議，2019年7月，全國法院民商事審判工作會議印發(fā)的《九民紀(jì)要》在公司破產(chǎn)及解散清算的兩種法定情形外，新增兩種特定條件的例外情形，可以強制股東出資提前到期以對債權(quán)人權(quán)益進行保護，但前述條件的達成難度較高，大部分情況下難以適用。
新《公司法》第五十四條在吸收《九民紀(jì)要》對出資加速到期的基礎(chǔ)上，不再附加條件，也不再需要證明公司明顯缺乏清償能力，使債權(quán)人主張行權(quán)更為便利，這一規(guī)定將股東出資加速到期制度落實在具體法律條文中，為債權(quán)人救濟提供了更多可能。
（二）公司經(jīng)營期間的債權(quán)人保護
1.擴大瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓責(zé)任。舊《公司法》司法解釋三第十八條規(guī)定，出資期限屆滿的股東轉(zhuǎn)讓未完全繳納的出資份額且受讓人對此知道或應(yīng)當(dāng)知道時才承擔(dān)連帶責(zé)任，也即股東在出資期限屆滿前轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓人對轉(zhuǎn)讓前公司債務(wù)不承擔(dān)補充或者連帶清償責(zé)任。新《公司法》第八十八條對股東惡意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為做了更嚴(yán)格的限制，進一步規(guī)定了股東轉(zhuǎn)讓未滿出資期限的股權(quán)，如受讓人未按期繳足，承擔(dān)繳足責(zé)任的首先是受讓人，受讓人未按期足額繳納的，此時轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)補充責(zé)任，且對于受讓人是否知情轉(zhuǎn)讓人未實繳取消限制，這一條款明確了轉(zhuǎn)讓股東的補充責(zé)任，同時加重了受讓股東的責(zé)任，為債權(quán)人保護債權(quán)的實現(xiàn)增加了一道屏障。至此，債權(quán)人的主張不再受制于轉(zhuǎn)讓人股權(quán)轉(zhuǎn)讓時是否已屆出資期限，未履行出資義務(wù)的股東今后也無法通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式逃避出資義務(wù)，債權(quán)人的行權(quán)路徑進一步拓寬。
2.加大公司信息公示義務(wù)。新《公司法》第四十條、第二百二十條等條文規(guī)定應(yīng)當(dāng)通過企業(yè)信用信息系統(tǒng)公示企業(yè)的重要信息，既包括公司合并、分立、減資、清算等重大事項變化，也包括注冊資本的認(rèn)繳實繳、出資方式、出資時間等情況信息，讓公司信息變得更為真實完整，有利于金融債權(quán)人對公司信貸業(yè)務(wù)進行合理的評估管理，提高交易效率。
3.新增公司橫向人格否認(rèn)。舊《公司法》第二十條規(guī)定，公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人利益，以及一人有限責(zé)任公司股東不能證明公司財產(chǎn)獨立于股東財產(chǎn)的“縱向人格否認(rèn)”即突破債的相對性原則要求前述股東承擔(dān)公司債務(wù)。在此基礎(chǔ)上，新《公司法》第二十三條首次明確規(guī)定公司股東利用關(guān)聯(lián)公司逃避債務(wù)，嚴(yán)重損害債權(quán)人利益的，所有關(guān)聯(lián)公司都應(yīng)對任一公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的“橫向人格否認(rèn)”，對公司股東濫用權(quán)利逃避債務(wù)的情形做了橫縱交叉的全面限制。從債權(quán)人角度看，這意味著債務(wù)人公司經(jīng)營會更加規(guī)范，利用關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移利益的情形將被遏制，因債權(quán)人滿足條件時有權(quán)直接向關(guān)聯(lián)公司追責(zé)，也拓寬了債權(quán)人的維權(quán)路徑。
（三）公司清算注銷時的債權(quán)人保護
1.重建清算義務(wù)主體。舊《公司法》第一百八十三條規(guī)定有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成，實踐中公司股東很多為法人組織，仍需再次指派人員，影響清算進程。新《公司法》第二百三十二條將公司的清算義務(wù)人統(tǒng)一為董事，既代表股東利益又熟悉公司情況，更有利于快速成立清算組，提高清算效率，同時規(guī)定如果清算義務(wù)人怠于履行清算義務(wù)給公司造成損失，債權(quán)人有權(quán)要求清算義務(wù)人承擔(dān)賠償責(zé)任，為債權(quán)人向董事追責(zé)提供了新的思路。
2.嚴(yán)懲惡意簡易程序注銷。新《公司法》第二百四十條新增規(guī)定簡易程序注銷，作為一種基于股東承諾的注銷，雖然無需經(jīng)過清算程序，但公司簡易程序注銷前提是所有股東承諾沒有債務(wù)或已全部清償，當(dāng)股東虛假承諾注銷公司逃避債務(wù)時，其責(zé)任由有限責(zé)任擴大到對公司所有債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，仍然較好保護了債權(quán)人利益。
（四）新增第三人賠償責(zé)任，加大債權(quán)人保護力度
1.明確“董監(jiān)高”賠償責(zé)任。新《公司法》第五十一條、第一百九十一條、第二百一十一條對董事怠于履行注冊資本催繳義務(wù)、執(zhí)行職務(wù)給他人造成損害、違法分紅等情形下對公司或者他人的賠償責(zé)任提出了具體規(guī)定，為債權(quán)人在特定情形下追究具有過錯的董事、監(jiān)事、高級管理人員的賠償責(zé)任提供了依據(jù)，有利于債權(quán)人利益保護。
2.新增影子董事、影子高管制度。新《公司法》第一百九十二條新增規(guī)定公司控股股東、實際控制人即使不實際擔(dān)任董事、高管的，只要從事了指示董事、高級管理人員損害公司或者股東利益行為的，就需要與董事、高管一并承擔(dān)連帶責(zé)任。這一條款為債權(quán)人向債務(wù)人公司的控股股東、實際控制人追責(zé)提供了新路徑。
3.規(guī)定中介機構(gòu)的賠償責(zé)任。新《公司法》第二百五十七條新增規(guī)定如果中介機構(gòu)因其主觀過錯出具虛假的評估報告、驗資證明文件等材料，給債權(quán)人造成損失的，債權(quán)人有權(quán)請求該中介機構(gòu)在評估或者證明不實的金額范圍內(nèi)承擔(dān)賠償責(zé)任。實踐中金融債權(quán)人會委托中介機構(gòu)出具財務(wù)審計或者資產(chǎn)評估報告，新規(guī)定將中介機構(gòu)納入賠償主體，有利于中介機構(gòu)站在公允角度如實評估和披露企業(yè)情況，幫助金融債權(quán)人合理決策，是對債權(quán)人利益保護的重要體現(xiàn)。
二、金融債權(quán)人應(yīng)對新規(guī)的舉措
（一）加強貸前調(diào)查
一是重視公司治理情況評估。調(diào)查階段重點核查公司股東實繳情況，對采用債權(quán)股權(quán)作價出資的，穿透審查其真實性、合理性；全方位了解公司董事會、監(jiān)事會和高級管理人員的構(gòu)成和運作情況，結(jié)合管理層的背景、經(jīng)驗和業(yè)績，評估其是否能夠有效履行義務(wù)。
二是確保公司信貸業(yè)務(wù)的合法有效性。為了確認(rèn)法定代表人和股東身份，除審查公司章程、工商登記以外，因新《公司法》以股東名冊記載日作為股東權(quán)利主張日期，建議金融債權(quán)人還要審查公司的股東名冊。為確認(rèn)決議意思表示效力，應(yīng)審查借款或擔(dān)保決議是否符合《公司章程》規(guī)定且符合新《公司法》表決比例過半數(shù)要求，最大程度保障銀行債權(quán)的有效性；對職工人數(shù)超過三百人以上的有限責(zé)任公司出具的《董事會決議》，審查其是否符合新《公司法》董事會成員中應(yīng)有職工董事的新要求；對上市公司和新三板掛牌公司提供擔(dān)保的，需在簽訂擔(dān)保合同前確認(rèn)擔(dān)保事項經(jīng)過有效決議和公告。
（二）加強存續(xù)期管理
一是加強資金支付監(jiān)測。金融債權(quán)人除將貸款人的貸款賬戶開立在己處外，建議將貸款人的基本戶、經(jīng)營賬戶也開立在己處，便于貸后資金監(jiān)管；同時加大對貸款公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸后檢查，一旦發(fā)現(xiàn)貸款公司賬戶與股東、實際控制人的賬戶之間存在大量、頻繁的資金往來，債權(quán)人應(yīng)高度關(guān)注是否構(gòu)成人格混同，便于提起人格否認(rèn)之訴。
二是密切關(guān)注企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)。金融債權(quán)人需要加強對債務(wù)公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況監(jiān)測，如果發(fā)現(xiàn)其存在合并、分立、實質(zhì)減資等情況，及時要求公司提前清償貸款或者提供擔(dān)保；若出現(xiàn)簡易注銷或強制注銷的異常信息，可將股東和其他未履行清算義務(wù)的主體作為追償對象。
三是完善貸款合同條款。金融債權(quán)人在與企業(yè)簽訂貸款合同時，可以在合同中明確約定與股東出資、注冊資本減少相關(guān)的違約條款，視情況提前與公司股東簽訂補充協(xié)議，約定股東惡意將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給清償能力明顯弱于自己的第三方的違約責(zé)任，更好保護債權(quán)人利益。
（三）加強訴訟管理
一是盯住公司和股東連帶責(zé)任。對于公司股東存在前文所述的“橫向及縱向人格否認(rèn)情形的”，起訴階段應(yīng)同時起訴公司和股東，或者通過追加、變更被執(zhí)行人的執(zhí)行異議程序，提前采取保全措施查封股東財產(chǎn)，主張未到期股東出資加速到期，防止財產(chǎn)轉(zhuǎn)移。此外《公司法》雖未直接明確規(guī)定“逆向人格否認(rèn)”，但在司法實務(wù)中，支持“逆向人格否認(rèn)”的案例也并不鮮見，在公司股東和公司存在人格混同，且公司股東逃避債務(wù)的情況下，公司股東的債權(quán)人仍可通過司法途徑請求公司對公司股東的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。
二是緊抓股東董事第三方的賠償責(zé)任。根據(jù)新《公司法》規(guī)定，對清算義務(wù)人或中介機構(gòu)因未及時清算或者評估不實造成債權(quán)人損失要及時追償。在公司董事、高級管理人員或者控股股東、實際控制人實際執(zhí)行公司事務(wù)，因其過錯而給公司造成損失或者存在協(xié)助抽逃出資、違規(guī)決議、實質(zhì)減資等情形需對公司賠償且公司怠于主張時，金融債權(quán)人可以通過代位權(quán)訴訟要求董監(jiān)高在對公司負有的損害賠償責(zé)任范圍內(nèi)向公司債權(quán)人進行相應(yīng)清償。
